Эффективное управление вложениями напрямую зависит от компетентного налогового планирования. В России инвесторы имеют ряд инструментов для снижения налоговой нагрузки. Наиболее распространенные из них — Льгота на долгосрочное владение (ЛДВ) и Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС).
Разберем главные особенности и преимущества этих налоговых механизмов, а также подведем итоги, чтобы облегчить выбор оптимального пути для вашей инвестиционной стратегии.
Ключевые аспекты ЛДВ и ИИС
Как максимально эффективно управлять налогами от инвестиций? Основные инструменты для снижения налоговой нагрузки: ЛДВ и ИИС. Рассмотрим их особенности:
Сроки удержания
- ЛДВ: для получения льготы необходимо удерживать актив минимум 3 года.
- ИИС: данный счет должен быть открыт не менее 5 лет. Освобождение от налога на доход распространяется на все активы, даже если они были куплены только вчера.
Налогообложение доходов
- ЛДВ: купоны по облигациям облагаются налогом.
- ИИС: купоны полностью освобождены от налога.
На этом фоне многие брокеры рекомендуют фиксировать цену акции в день, когда объявляются дивиденды, и затем продавать ее на следующий день, что может привести к доходу, который также будет освобожден от налога. Но как это работает на практике?
Стратегия «дивидендного гэпа»
Разберем более подробно стратегию «дивидендного гэпа», которая часто обсуждается в свете налоговой оптимизации. Суть стратегии заключается в том, что цена акции падает на размер дивидендов в день после их начисления. Инвестор покупает акции незадолго до этого момента, получает дивиденды и затем продает акции после падения их стоимости.
Цель этой стратегии:
Тем не менее, следует учитывать, что данная стратегия связана с высокой степенью риска. Цена акций может упасть даже больше, чем размер полученных дивидендов. К тому же, следует помнить о текущем налогообложении дивидендов на ИИС:
Дивиденды облагаются НДФЛ по ставке 13%, а с дохода могут быть вычеты в зависимости от типа ИИС и условий его использования, пишет источник.
