С 1 июля 2025 года в России вступили в силу обновленные нормы для микрофинансовых организаций (МФО), которые значительно ужесточают требования к займам с высокой полной стоимостью кредита. Эти изменения уже оказывают заметное влияние на рынок, приводя к снижению его доходности и побуждая независимых участников искать пути адаптации — от создания экосистем до диверсификации предлагаемых продуктов.
Ключевые изменения с июля 2025 года
Новые требования внедрены в рамках реформ, запущенных Центральным банком России, и направлены на защиту потребителей от кредитных ловушек. Основные новшества включают:
- Предел переплаты по микрозайму установлен в размере 100% от суммы основного долга.
- Запрещено использование "новации", т.е. получение нового займа для погашения предыдущего.
- Введены ограничения на количество одновременно действующих "дорогих" займов: до двух заявок до конца 2025 года и только один займ с 2027 года.
Ответ рынка: как адаптироваться к новым условиям
По прогнозам экспертов, ужесточение регулирования может привести к исключению с рынка более 15% небольших МФО к середине 2026 года. Однако компании, готовые адаптироваться к новым условиям, уже находят дополнительные источники дохода. В первой половине 2025 года смежные сервисы, такие как платежные решения, страхование и юридическая помощь, стали составлять до 25% доходов независимых МФО. Эти организации начинают формировать собственные финансовые экосистемы, ориентируясь на практики крупных банков и финтех-платформ.
Конкуренция нарастает
Классическим МФО уже составляют серьезную конкуренцию банки и онлайн-платформы. Снижение ключевой ставки и доступ к дешёвым источникам фондирования дают возможность банкам предлагать краткосрочные займы на более выгодных условиях. Более того, использование поведенческой аналитики и big data на маркетплейсах позволяет им предложить персонализированные предложения, что добавляет дополнительное преимущество в борьбе за клиентов.
